Omdia：2025年第三季度全球半导体行业收入环比增长14.5%

Omdia的一项新研究显示，半导体市场在25年第三季度取得了创纪录的表现，行业收入达到2163亿美元，环比增长14.5%。继25 年第二季度的强劲表现（环比增长8%）之后，这标志着全球半导体市场在一个季度内首次突破2000 亿美元。按照这个速度，到2025 年该行业的总收入预计将超过8000 亿美元。

第三季度远超季节性预期人工智能和内存产品的需求依然强劲，这两个细分市场的增长速度继续快于整体市场。尽管人工智能在最近的行业叙述中占据主导地位，但Omdia 指出，与前几个季度相比，更多的细分市场为25 年第三季度的增长做出了贡献。

从历史上看，第三季度的平均增长率略高于7%，进入25 年第三季度的公共指导是季度增长率约为5%，这是典型的季节性模式。相反，第三季度的预期增长了一倍以上，环比增长超过14%，几乎所有半导体类别的表现都超出了上季度的预期。

增长不仅限于NVIDIA和内存2024年是半导体市场创纪录的一年，营收超过6500亿美元，年增长率超过20%。然而，Omdia 指出，这种扩张极其不平衡。排除NVIDIA 和内存IC，受库存调整和需求疲软的限制，其他市场2024 年仅增长1%。

相比之下，2025年的经济复苏将更加健康、基础更广泛。虽然人工智能和内存仍然是扩张的主要引擎，但其他市场目前正在强劲增长。 2025年第三季度，整个市场营收环比增长超过14%，同比增长超过9%（不包括NVIDIA和内存IC）。

Omdia 预计，2025 年半导体营收将超过8000 亿美元，较2024 年增长近20%。即使没有英伟达和内存，该市场也将以每年9% 左右的速度增长，证实2025 年将标志着整个行业的扩张，而不是集中在少数领域的增长。

顶级企业加强了人工智能和内存的领导地位第三季度销售额排名前四的半导体公司分别是英伟达和三大存储公司三星、SK海力士和美光，这表明人工智能加速器和高级存储的主导地位仍在延续。

高级首席分析师Lino Cheng表示：“随着人工智能推理工作负载的扩大，对HBM的传统DRAM需求激增，推动短期价格异常上涨。我们预计第四季度营收将创下历史新高，这种非凡的强劲势头很可能会持续到明年。”

这四家公司合计占所有半导体收入的40% 以上。