Omdia：2026年内存市场缺货率高达50% 三大厂产能仅增5%

据近期消息，DRAM内存和NAND闪存的大幅涨价已经开始影响整个电子行业。其中，内存的涨价幅度最为强劲，DDR5内存模组的价格至少上涨了两三倍。

对2026年最保守的估计是全年价格将持续上涨。三星等各大厂商近期已将新合约价格上调了50-60%，有的厂商甚至要涨价70%以上。要知道，在去年Q3、Q4连续增长的基础上，这已经是这么多的增长了。

本轮内存涨价的直接原因是AI需求，但本质上是内存产量跟不上需求。现在AI基础设施每年花费数万亿美元，对内存和闪存的需求非常高，尤其是现在AI越来越依赖内存能力。

那么全球内存产能是多少呢？目前的格局是95%的产能主要掌握在三星、SK海力士及美光三大厂中，他们决定市场可用性。

根据研究机构Omdia的预测，三星今年的内存产能将增至约800万片晶圆，具体为793万片晶圆，比去年的759万片晶圆增长了5%的产能。新增产能将主要来自平泽工厂产能的增加。

SK海力士今年产能预计将达到648万片晶圆，比去年的597万片增长8%，增速高于三星。不过，SK海力士是全球最大的HBM供应商，其很大一部分产能将转移到HBM生产。 DDR/LPDDR的市场供应量增幅可能不会达到8%。

美光今年的产能预计将维持在去年360万片左右的水平。

总体来看，今年三大厂商似乎并没有投资扩产的打算。这也符合此前传闻，即便需求高涨，上游厂商也不愿大幅增产。毕竟，只有维持短缺状态，才能实现自身利益最大化。

目前内存市场出现大面积缺货的情况。总体需求满足率只有60%左右，服务器内存满足率不足50%。也就是说缺货率少则40%，多则50%以上，供需矛盾十分尖锐。

AI所需的内存可能会更好。毕竟谷歌、微软、META等大厂现在都很有钱，AI基础设施无论花多少钱都必须建设。即便是美国最新要求这些厂商自行处理AI电源，也不会削弱科技巨头花钱打造AI算力的决心。

普通市场的生产商和消费者就没那么幸运了。 DDR、LPDDR等PC和手机内存的巨幅涨价还将持续，今年供应量甚至会更少，因为AI用HBM内存将占用更多产能，5%的涨幅主要用于这部分。

由于快科技